أخبار الفوركس سترادل أرباح استراتيجية

الربح من مفاجآت الأرباح مع سترادلز وخوانق كقاعدة عامة، فإن سعر أي سهم يعكس في نهاية المطاف الاتجاه، أو الاتجاه المتوقع، من أرباح الشركة الكامنة. وبعبارة أخرى، الشركات التي تنمو أرباحها تميل باستمرار إلى الارتفاع مع مرور الوقت أكثر من مخزونات الشركات مع أرباح أو خسائر غير منتظمة. هذا هو السبب في الكثير من المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لإعلانات الأرباح. كل ربع سنة، تعلن الشركات الأمريكية عن أحدث أرباحها ونتائج مبيعاتها. في بعض الأحيان، هذه المعلومات تتماشى تماما مع التوقعات والسوق تتغاضى أساسا أكتافها الجماعية. في أوقات أخرى، ومع ذلك، شركة إطلاق العنان مفاجأة الأرباح. وتتفاعل سوق الأسهم بطريقة حاسمة. في بعض الأحيان، كانت النتائج المبلغ عنها أفضل بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة إيجابية للأرباح - ويتفاعل السهم من خلال التقدم بشكل حاد في فترة قصيرة جدا من الزمن لإعادة سعر السهم مرة أخرى بما يتماشى مع وضعه الجديد والمحسن. وبالمثل، إذا أعلنت الشركة عن مبيعات الأرباح والمبيعات التي هي أسوأ بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة سلبية للأرباح - وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد مفاجئ في سعر السهم، حيث يقوم المستثمرون بتفريغ الأسهم من أجل تجنب الاستحواذ على شركة التي ينظر إليها الآن على أنها تلف البضائع. يمكن لأي من السيناريوين أن يوفر فرصة تداول محتملة مربحة من خلال استخدام إستراتيجية تداول الخيارات المعروفة باسم المدى الطويل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الاستراتيجية في العمل. (لمزيد من المعلومات، اقرأ نتائج الأرباح المفاجئة.) ميكانيكا المدى الطويل يشمل المدى الطويل ببساطة شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب ونفس شهر انتهاء الصلاحية. من أجل استخدام سترادل طويلة للعب إعلان الأرباح. يجب عليك أولا تحديد متى سيتم الإعلان عن الأرباح لسهم معين. قد تقوم أيضا بتحليل تاريخ السهم نفسه لتحديد ما إذا كان هو عادة مخزون متقلب وإذا كان لديه سابقا ردود فعل كبيرة لإعلانات الأرباح. وكلما ازدادت تقلبات الأسهم وأكثر عرضة للرد بقوة على إعلان الأرباح، كان ذلك أفضل. على افتراض العثور على مخزون مؤهل، فإن الخطوة التالية هي تحديد متى سيكون الإعلان عن الأرباح القادمة المستحقة لتلك الشركة، وإنشاء فترة طويلة قبل الإعلان عن الأرباح. (لمعرفة المزيد، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) إعداد موضع سترادل الطويل عند الإدخال عند إعداد المدى الطويل، فإن السؤال الأول الذي يجب مراعاته هو وقت دخول الصفقة. وسوف يدخل بعض المتداولين في فترة تتراوح بين أربعة وستة أسابيع قبل إعلان الأرباح مع فكرة أنه قد يكون هناك بعض التحركات السعرية تحسبا للإعلان القادم. وسوف ينتظر آخرون حتى حوالي أسبوعين قبل الإعلان. في أي حال، يجب عليك عموما أن ننظر إلى إنشاء فترة طويلة قبل الأسبوع قبل إعلان الأرباح. ويرجع السبب في ذلك إلى أنه في كثير من الأحيان، سوف يرتفع مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار خيارات الأسهم مع إعلان الأرباح الوشيكة قبل الإعلان مباشرة، حيث يتوقع السوق إمكانية زيادة التقلب بمجرد الإعلان عن الأرباح. ونتيجة لذلك، غالبا ما تكون الخيارات أقل تكلفة (من حيث مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار الخيارات) قبل أسبوعين إلى ستة أسابيع من إعلان الأرباح عما كانت عليه في الأيام القليلة الماضية قبل الإعلان نفسه. التي سترايك السعر للاستخدام من حيث تحديد أي خيارات معينة لشراء، وهناك العديد من الخيارات، واثنين من القرارات التي يتعين اتخاذها. السؤال الأول هنا هو سعر الإضراب المطلوب استخدامه. عادة، يجب عليك شراء سترادل التي تعتبر في المال. إذا، إذا كان سعر السهم الأساسي 51 سهم، يمكنك شراء 50 دعوة سعر الإضراب و 50 سعر الإضراب وضعت. إذا كان السهم يتداول بدلا من 54 سهم، فإنك ستشتري المكالمة السعرية للسعر 55 و وضع سعر الإضراب 55. إذا كان السهم يتداول عند 52.50 سهم، فإنك ستختار إما سترادل 50 أو سترادل 55 (سيكون 50 سترادل الأفضل إذا كان من قبيل الصدفة لديك تحيز صعودي و سترادل 55 سيكون من الأفضل إذا كان لديك تحيز هبوطي) . وثمة بديل آخر يتمثل في الدخول في ما يعرف باسم الخنق عن طريق شراء خيار الاتصال بسعر الإضراب البالغ 55 ضربة وخيار سعر الإضراب الخمسين. مثل سترادل، الخانق ينطوي على شراء في وقت واحد من مكالمة ووضع الخيار. الفرق هو أنه مع خنق، يمكنك شراء مكالمة ووضع مع أسعار الإضراب مختلفة. (لمعرفة المزيد، اقرأ الحصول على عقد قوي على الربح مع الخوذات.) أي شهر انتهاء للتداول القرار التالي الذي يتعين اتخاذه هو الذي انتهاء الشهر للتداول. هناك عادة أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة. والهدف هو شراء ما يكفي من الوقت للسهم للتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتوليد الربح على سترادل دون إنفاق الكثير من المال. الهدف النهائي في شراء سترادل قبل إعلان الأرباح هو أن يتفاعل السهم مع الإعلان بقوة وبسرعة، مما يسمح للمتداول سترادل أن يحقق ربحا سريعا. السيناريو الثاني الأفضل هو أن يبدأ السهم في اتجاه قوي بعد إعلان الأرباح. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب أن تعطي التجارة على الأقل قليلا من الوقت للعمل بها. وتکلف الخیارات قصیرة الأجل أقل لأنھا لدیھا أقساط زمنیة أقل مدمجة فیھا من الخیارات طویلة الأجل. ومع ذلك، فإنها أيضا سوف تواجه الكثير من الوقت أكثر الاضمحلال (مقدار قسط الوقت المفقودة كل يوم بسبب مرور الوقت فقط) وهذا يحد من مقدار الوقت الذي يمكنك عقد التجارة. عادة، يجب أن لا تحتفظ ب سترادل مع الخيارات التي تبقى أقل من 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية لأن تسوس الوقت يميل إلى تسريع في الشهر الماضي قبل انتهاء الصلاحية. وبالمثل، فمن المنطقي أن تعطي لنفسك أسبوعين أو ثلاثة أسابيع على الأقل من الوقت بعد إعلان الأرباح للسهم للتحرك دون الدخول في آخر 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.) على سبيل المثال، دعونا نقول أنك تخطط لوضع على مدى أسبوعين - أو 14 يوما - قبل إعلان الأرباح. ويقول أيضا أن كنت تخطط لإعطاء التجارة أسبوعين - أو آخر 14 يوما - بعد إعلان للعمل بها. وأخيرا، لنفترض أنك لا تريد الاحتفاظ بمدخل إذا كان هناك أقل من 30 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. إذا أضفنا 14 يوما قبل زائد 14 يوما بعد 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية نحصل على ما مجموعه 58 يوما. لذا في هذه الحالة، يجب أن تبحث عن شهر انتهاء الصلاحية الذي لا يقل عن 58 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. مثال التجارة يتيح النظر في المثال الحقيقي. من المتوقع أن تعلن شركة أبولو غروب (ناسداك: أبول) عن أرباحها بعد إغلاق التداول في 27 مارس 2008. وفي 26 فبراير / شباط، ربما كان المتداول قد اعتبر شراء نطاق طويل أو خنق طويل من أجل وضعه في حالة تفاعل السهم بقوة بطريقة أو بأخرى لإعلان الأرباح. في هذه الحالة، كان أبول يتداول عند 65.60 سهم. وكان من الممكن أن يكون المتداول قد اشترى عقدا واحدا من كل من مكالمة 70 مايو / أيار في 5 و 60 مايو / أيار عند 4.40. التكلفة الإجمالية لدخول هذه التجارة ستكون تكلفة القسطين، أو 940. وهذا يمثل مجموع المخاطر على التجارة. ومع ذلك، فإن احتمال التعرض للخسارة القصوى لا شيء لأن هذه التجارة سيتم الخروج بعد فترة وجيزة من إعلان الأرباح، وبالتالي قبل انتهاء خيارات مايو. (لمعرفة المزيد، وقراءة فهم التسعير الخيار.) إذا نظرتم إلى الشكل 1، سترى حركة السعر من أبول خلال 26 فبراير على اليسار ومنحنيات المخاطر لشباك مايو 70-60 على اليمين. ويمثل السطر الثاني من الحق الأرباح أو الخسائر المتوقعة من هذه التجارة كما في الأيام القليلة السابقة على الأرباح. في هذه المرحلة من الزمن، سيناريو أسوأ حالة إذا كان السهم دون تغيير هو فقدان ما يقرب من 250. الشكل 1: الأسهم أبولو المجموعة والمنحنيات المخاطر بروفيسيتينغ مع سترادلز هذا الموسم الأرباح - تعرف خياراتك مع موسم الأرباح المقرر أن تبدأ رسميا الأسبوع المقبل ، هيريس استراتيجية الخيارات التي مثالية لشركة على وشك أن يقدم تقريرا. أما على المدى القصير فيتمثل في شراء كل من المكالمة ووضع نفس سعر الإضراب (في المال) في نفس الوقت. مع الخيارات، يمكنك شراء مكالمة إذا كنت تتوقع أن يرتفع السوق. ويمكنك شراء وضع إذا كنت تتوقع السوق للذهاب إلى أسفل. ومع ذلك، فإن سترادل، هي استراتيجية لاستخدام عندما كنت غير متأكد من الطريقة التي سوف تذهب السوق، ولكنك تعتقد أن شيئا كبيرا سيحدث في أي من الاتجاهين. والموسم الأرباح هو وقت كبير للقيام بذلك لأن أشياء قليلة جدا يمكن أن ترسل الأسهم ارتفاع أو هبوط مثل مفاجأة إبس. على سبيل المثال: لنفترض أن السهم كان يتداول عند 100 يوم قبل إعلان أرباحه. لذلك عليك أن تقرر أن تضع على نطاق واسع عن طريق شراء: 100 مكالمة إضراب و 100 ضربة وضعت لأنك تخطط فقط على يجري في التجارة لبضعة أيام (ربما بضعة أسابيع)، عليك أن تقرر للوصول الى قريبا إلى خيارات - expire. ملاحظة: عادة، والدعوة إل شراء المزيد من الوقت والحصول على خيارات في المال. وما زلت أفعل - عندما لعب جانب واحد من السوق. ولكن عندما لعب كلا الجانبين من السوق في وقت واحد لحدث تتوقع أن تجري في القريب القريب، والعكس هو الأفضل. لماذا لأنه عند انتهاء الصلاحية، الربح الخاص بك هو الفرق بين كم خياراتك في المال ناقص ما دفعت لهم. حتى إذا كنت لا تحتاج إلى الكثير من الوقت، وهذا يحافظ على التكلفة إلى أسفل والربح الخاص بك المحتملين. إذا دفعت 150 للحصول على خيار المكالمة في المال التي ستنتهي قريبا و 150 أخرى لخيار وضع في المال التي ستنتهي قريبا، كانت التكلفة الخاصة بك لوضع على التجارة 300 (لا تشمل تكاليف المعاملات). إذا ارتفع هذا السهم 10 نتيجة لمفاجأة الأرباح الإيجابية، وهذا الخيار دعوة أنك دفعت 150 ل سيكون الآن بقيمة 1،000. وهذا الخيار وضع يستحق صفر (0). لذلك يتيح القيام الرياضيات: إذا كانت المكالمة، والتي هي الآن 10 في المال، يستحق 1،000 ثم طرح 150 دفعت، والتي تمنحك ربحا 850 على المكالمة. وضع، من ناحية أخرى، هو خارج من المال، ولا يستحق شيئا، مما يعني أنك فقدت 150 على وضع. إضافة كل ذلك معا، وعلى 300 الاستثمار، كنت مجرد تحقيق ربح 700. جيد جدا - وخاصة لعدم معرفة حتى الطريقة التي سوف يذهب السهم. ومع ذلك، إذا كنت تدفع أكثر لكل جانب من جوانب التجارة، فإن تلك ستكون تكاليف إضافية للتغلب عليها. ولكن من خلال الحفاظ على كل طرف تكلفة صغيرة بقدر معقول ممكن، وهذا يترك المزيد من الأرباح المحتملة على الجانب الفائز وفقدان أصغر على الجانب الخاسر. وعلاوة على ذلك، إذا كان السهم يبقى مستقرا (وبعبارة أخرى، فإن الخطوة الكبيرة التي تتوقع أن ترى لا تتحقق، مما أدى إلى كلا الجانبين من التجارة تنتهي لا قيمة له)، تم الاحتفاظ بكلفة التجارة إلى أدنى حد ممكن. لذا ينبغي النظر إلى شراء مستنقع بطبيعته كتجارة قصيرة الأجل. إذا كانت نتيجة الحدث الذي دفعتك للوصول إلى سترادل في المقام الأول الآن لديك اعتقادا قويا أن استمرار أوبموف أو دونموف هو في النظام، هل يمكن بعد ذلك الخروج من سترادل والانتقال إلى مكالمة من جانب واحد أو ووضع وتطبيق قواعد في المال والمزيد من الوقت لتلك. في ما يلي خمسة أسهم قابلة للتحويل بسبب تقرير الأرباح على مدى الأسبوعين المقبلين (78 إلى 719) والتي قد ترى بعض الإجراءات المتغيرة للأسعار بطريقة أو بأخرى: أف أمفينول كورب (تقارير عن 718) دو دايموند أوفشور دريلينغ، Inc. (تقارير عن 718) سلب شلمبرجير المحدودة (تقارير عن 719) ما إذا كان تقرير مفاجأة إيجابية أو سلبية، يمكن أن ينظر إلى خطوة كبيرة في إما اتجاه. وتكلفة هذه سترادلز معقولة جدا. يمكنك معرفة المزيد عن أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات عن طريق تحميل كتيب الخيارات المجانية: 3 طرق ذكية لكسب المال مع خيارات (اثنان منها ربما كنت لا سمعت أبدا). فقط انقر هنا. وتأكد من تحقق من زاكس خياراتنا التاجر. الإفصاح: يجوز للضباط والمديرين والموظفين في زاكس بحوث الاستثمار امتلاك أو بيعها الأوراق المالية القصيرة و أور عقد طويل و أنور قصيرة المراكز في الخيارات المذكورة في هذه المواد. يجوز لشركة استشارية استثمارية تابعة تملك أو بيع أوراق مالية قصيرة، أو أن تحتفظ بمراكز بيع قصيرة أو قصيرة الأجل في الخيارات المذكورة في هذه المادة.